PEQUEÑO DICCIONARIO PRACTICO SOBRE OPCIONES

PEQUEÑO DICCIONARIO PRACTICO SOBRE OPCIONES


Se me queja alguien de que no explico las posiciones abiertas anteriores y no se entera de nada.

Muy cierto. Se presupone que el que lee esto es de los "iniciados". Pero es posible que no sea así, por lo que voy a redactar unos apartados para ellos empezando "desde el principio". Espero que os gusten...

LECCION 1

Como en todas las profesiones, el negocio de los derivados se inventa su propio vocabulario "full" solo para "expertos". Desmontémoslo.

- CALL. Contrato estándar de una apuesta al alza. Da igual sobre qué: trigo, maiz, petróleo, Telefónica, Iberdrola, etc. Un ejemplo: Jorge cree que a día 17/07/2012 el barril de petróleo saltará los 100$. Yo creo que no. Así que nos vamos al mercado y le VENDO un contrato CALL sobre petróleo a 100$ con vencimiento eñ 17/07/2012. El contrato viene a decir que le tengo que pagar todo el dinero que el petróleo en esa fecha salte los 100$. Pero para que yo acepte la apuesta, Jorge me ha "convencido" dándome 10$ por el riesgo que voy a padecer.

OPERACION: He vendido por 10$ una Call sobre petróleo a 100$ vencimiento 17/07/2012.

El día que acaba el contrato (la apuesta) 17/07/2012 miramos el precio del petróleo y vemos.

- Salta los 100$. Le tengo que pagar la diferencia entre los 100 de la apuesta y lo que valga ahora.

- Esta por debajo de 100$. Me quedo con los 10$ que puso cuando le vendí la Call. El no tiene mas pérdidas.

PUT. Contrato estándar de una apuesta a la baja.

Por ejemplo. Jorge cree que el petróleo a 17/07/2012 va a estar por debajo de 80$. Yo creo que no. Así que le VENDO un contrato PUT de petroleo a 80$ con vencimiento 17/07/2012, por el que me paga (yo VENDO) 10$.

Si a fecha de vencimiento de contrato el petroleo está por debajo de 80$, yo le tengo que pagar todo le dinero que baje de ahí (por ejemplo si esta a 45, pagaría 80-45: 35$). Si no lo está, yo me quedo con mis 10$ originales y el no tiene que pagarme nada mas.