IDEAS DE INVERSION

Otro día sin bolsa que aprovecho para hablar de generalidades. Aquí van mis ideas de inversión, el título del post.

Empecemos por el principio: soy un ex-profesional de temas por completo ajenos al financiero que ya no trabaja. Es decir no tengo mas medios para sobrevivir que las rentas de mi capital: si mi capital no produce (o lo pierdo), no tengo nada. Esto implica tener una aproximación "muy conservadora" al tema inversiones: tienen que producirme lo suficiente como para mantenerme... pero no puedo permitirme el lujo de perder capital sistemáticamente.

¿Y alguien así puede tradear opciones desnudas sobre índices? Pues sí. Con mucho cuidado, pero sí.

Creo que el capital debe dividirse en 4 bloques.

1. El inmobiliario. Eso incluye la casa donde se vive, garajes, tierras, etc.

2. Renta fija. Lo que incluye depósitos, bonos corporativos, etc.

3. Renta variable.

4. Inversiones alternativas.

Hasta aquí, nada nuevo. Ahora los matices: Mi objetivo es conseguir lo que David Ricardo llamaba "rentabilidad natural del dinero" o sea el 5% del capital. Puede parecer mucho o poco pero yo, personalmente hablando, lo considero difícil de obtener en estos tiempos y eso que no incluyo la inflación ni los impuestos. Lo primero porque creo que en Europa en general y en España en particular vivimos en una gran ola "socialmente deflacionista": la sociedad, en general, se empobrece a marchas forzadas, con las bajadas de precios correspondientes. Lo segundo, porque aunque ya alcancen niveles de extorsión, "es lo que hay" y cada uno tendrá que torearlos según su mejor saber y suerte. Ya conocéis la frase de Benjamín Franklin: "En este mundo sólo hay dos cosas seguras: la muerte y pagar impuestos". No seré yo quien lo desmienta.

Para conseguir ese 5%, poco ayuda el tema inmobiliario. Los alquileres son mínimos con respecto al costo y la amortización del bien, aun a precios actuales. Así que por ahí espero poco y de hecho lo mantengo fuera de la ecuación.

Para la renta fija, el gran caballo de batalla, tengo dos partes. Una, en bonos corporativos "high yield" que, puesto que vivimos actualmente una burbuja en sus precios, los míos, comprados hace años, me están dando muchas alegrías. La otra parte, son depósitos a  1 año con buenos tipos de interés. Han ido bien, pero el chollo se está acabando: dudo que se mantengan estos tipos cuando el Euribor está a 0,75%.

Para la renta variable, prefiero acciones con buen dividendo y ancladas a la "zona dura" del Euro: Francia, Alemania, Holanda. Me centro en "utilities": telecomunicaciones, eléctricas y energéticas. No espero que suban o bajen mucho, sino que den un dividendo  interesante y con regularidad. De paso, me anclan al "Euro fuerte" por si esto se va al garete.

Tanto para la renta fija como para la variable podría acudir a fondos de inversión pero, como he tenido malas experiencias con ellos,  he optado de momento en buscarme la vida yo mismo. En el futuro, igual cambio.

Ahora estoy en el proceso de convertir mi parte de depósitos en acciones con buen dividendo. Y es un problema arduo. ¿Porqué? Porque la bolsa está en máximos y no me parece coherente con la situación política y económica REAL de la zona Euro. Quiero comprar sí, pero mas barato. Y aquí viene el sentido REAL de la estrategia con opciones: esperar a que llegue "la gran bajada" para entrar a comprar a saco pero, mientras no llega el "crack", hacer caja. Sacar entre 10.000 y 20.000 € al año mediante estrategias "tontas" sin mucho riesgo (mientras no se hunda la bolsa) que puedan servir para "complementar" las rentas de ese dinero colocado en depósitos o en fondos conservadores. Por eso hago estrategias de "income trader" aunque no creo en ellas a largo plazo: sólo son temporales... hasta que llegue el "diluvio".

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