¿Estoy sorprendido? Sí y mucho: no encuentro ninguna explicación lógica. Se supone que todo esto viene por la retirada de estímulos del QE y los malos datos chinos. Pero el SP y demás índices USA apenas han bajado y lo de los chinos... incluso se podría considerar que nos "beneficia". Y, por supuesto, todo esto sin contar que no aparece una inversión alternativa digna de ese nombre, con el oro por los suelos, el crudo bajando y los bonos "que van a subir", pero todavía no suben...
La posición total es
 EUR | Symbol | Qty | Unit Cost | Total Value | Daily Ch. | Last | Gain/Loss | |||||
 |  ODAX AUG3 7000P | -10 | 42.50 | -2'525.00 | 410.00 | 50.50 | EUR | -400.00 (-18.8%) | EUR | |||
| ODAX AUG3 7350P | -2 | 46.00 | -1'113.00 | 0.00 | 111.30 | EUR | -653.00 (-142.0%) | EUR | |||
| ODAX DEC3 7000P | -3 | 110.00 | -2'835.00 | 117.00 | 189.00 | EUR | -1'185.00 (-71.8%) | EUR | |||
| ODAX DEC4 5000P | -10 | 91.00 | -5'340.00 | 0.00 | 106.80 | EUR | -790.00 (-17.4%) | EUR | |||
| ODAX DEC4 6000P | -10 | 190.00 | -11'150.00 | 370.00 | 223.00 | EUR | -1'650.00 (-17.4%) | EUR | |||
|  ODAX DEC4 7000P | 10 | 383.10 | 21'650.00 | -1'115.00 | 433.00 | EUR | 2'495.00 (13.0%) | EUR | |||
| ODAX DEC4 9000C | 2 | 461.50 | 3'460.00 | 87.00 | 346.00 | EUR | -1'155.00 (-25.0%) | EUR | |||
| ODAX JUL3 8000P | 1 | 93.50 | 1'377.50 | -4.00 | 275.50 | EUR | 910.00 (194.7%) | EUR | |||
| ODAX JUN4 10000 | -20 | 113.50 | -4'020.00 | 0.00 | 40.20 | EUR | 7'330.00 (64.6%) | EUR | |||
| ODAX JUN4 6000P | -22 | 96.2727 | -14'850.00 | 1'276.00 | 135.00 | EUR | -4'260.00 (-40.2%) | EUR | |||
| ODAX MAR4 7000P | 3 | 235.00 | 3'930.00 | -103.50 | 262.00 | EUR | 405.00 (11.5%) | EUR | |||
| ODAX SEP3 6900P | -10 | 71.50 | -4'175.00 | 340.00 | 83.50 | EUR | -600.00 (-16.8%) | EUR | |||
| ODAX SEP3 7000P | -10 | 43.00 | -5'310.00 | -115.00 | 106.20 | EUR | -3'160.00 (-147.0%) | EUR | |||
| ODAX SEP3 8700C | -10 | 44.00 | -1'925.00 | -265.00 | 38.50 | EUR | 275.00 (12.5%) | EUR | |||
| Subtotal | -22'825.50 | 997.50 | EUR | -2'438.00 (-3.2%) | EUR | |||||||
Parece compleja, pero se puede desmenuzar fácilmente.
- La parte del león. Parte finalista que prácticamente no voy a tocar hasta vencimiento.
| ODAX JUN4 10000 | -20 | 113.50 | -4'020.00 | 0.00 | 40.20 | EUR | 7'330.00 (64.6%) | EUR | ||
| ODAX JUN4 6000P | -22 | 96.2727 | -14'850.00 | 1'276.00 | 135.00 | EUR | -4'260.00 (-40.2%) | EUR | ||
|
"Pierdo" a partir de 10.200 por arriba y de 5.800 por abajo.
- La parte de abajo en juego. Se supone que está hecha para ganar dinero a corto plazo.
| EUR | Symbol | Qty | Unit Cost | Total Value | Daily Ch. | Last | Gain/Loss | |||||
| ODAX AUG3 7000P | -10 | 42.50 | -2'525.00 | 410.00 | 50.50 | EUR | -400.00 (-18.8%) | EUR | |||
| ODAX SEP3 6900P | -10 | 71.50 | -4'175.00 | 340.00 | 83.50 | EUR | -600.00 (-16.8%) | EUR | ||
| ODAX SEP3 7000P | -10 | 43.00 | -5'310.00 | -115.00 | 106.20 | EUR | -3'160.00 (-147.0%) | EUR | ||
| ODAX DEC3 7000P | -3 | 110.00 | -2'835.00 | 117.00 | 189.00 | EUR | -1'185.00 (-71.8%) | EUR |
Y para "defenderla", o sea, permitir rolarla al 6.000 de algún vencimiento mas lejano, unas coberturas simples a base de Puts compradas y de spread verticales.
| ODAX JUL3 8000P | 1 | 93.50 | 1'377.50 | -4.00 | 275.50 | EUR | 910.00 (194.7%) | EUR |
| ODAX AUG3 7350P | -2 | 46.00 | -1'113.00 | 0.00 | 111.30 | EUR | -653.00 (-142.0%) | EUR |
| ODAX MAR4 7000P | 3 | 235.00 | 3'930.00 | -103.50 | 262.00 | EUR | 405.00 (11.5%) | EUR |
| ODAX DEC4 5000P | -10 | 91.00 | -5'340.00 | 0.00 | 106.80 | EUR | -790.00 (-17.4%) | EUR | |||
| ODAX DEC4 6000P | -10 | 190.00 | -11'150.00 | 370.00 | 223.00 | EUR | -1'650.00 (-17.4%) | EUR | ||
| ODAX DEC4 7000P | 10 | 383.10 | 21'650.00 | -1'115.00 | 433.00 | EUR | 2'495.00 (13.0%) | EUR |
Aquí está la clave del invento. ¿Soportará esta "cobertura" las 33 Puts anteriores hasta llevarlas SIN PERDIDAS al DAX 6.000?. Si la respuesta es "SI", ganaremos pasta. Si la respuesta es "NO", pues la perderemos. Por supuesto, todo a expensas de lo que quiera hacer el omnipotente "mercado".
- La parte de las Calls.
Esta parte está hecha exclusivamente para ganar algún dinero que nos ayude a controlar "la parte del león" de las Puts.
Ahora mismo está formada por "la parte en juego"
| ODAX SEP3 8700C | -10 | 44.00 | -1'925.00 | -265.00 | 38.50 | EUR | 275.00 (12.5%) | EUR |
Y la "cobertura", a todas luces exagerada. Pero es que yo sigo confíando en un rebote a corto plazo donde abrir nuevas posiciones en la zona del DAX 9.000, que es donde me interesa.
| ODAX DEC4 9000C | 2 | 461.50 | 3'460.00 | 87.00 | 346.00 | EUR | -1'155.00 (-25.0%) | EUR |
Como he dicho en ocasiones anteriores, yo enfoco las Calls y las Puts como elementos independientes aunque estén correlacionados.
Ya sé que el trading "ortodoxo" va por otros caminos y que mi actitud va mas allá de un simple mecanismo "contrarian". Pero para sacarles un duro a los "figuras" de Wall Street y sus macro programas de trading hay que utilizar el pensamiento "lateral" y la imaginación: en su terreno, la batalla está perdida de antemano. Y jugar a predecir el comportamiento del mercado es eso: jugar a adivinar si caerá cara o cruz la moneda del azar, que no es lo mío. Aun así, y como todo el mundo, necesito tener algo de suerte.
Esperemos tenerla.
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