jueves, 12 de septiembre de 2013

ORACION, DESPEDIDA Y CIERRE 12/09/13

Como ya adelanté, me va a ser imposible seguir tradeando durante una temporada. Así que voy a proceder a una liquidación ordenada de la posición.

Siento tener que cerrar justo tras la "cagada" del Lunes y en el peor momento posible, pero estas cosas son así.

Cuando tenga un rato pondré los resultados ordenados, pero calculo que se habrán ganado unos 17.000 €, que creo que está muy bien.

En cualquier caso, no voy a seguir adelante con este tipo de trading. Aunque no lo creáis es demasiado especulativo. Y eso se ha visto en los resultados: muy altos para mis expectativas... lo que simplemente quiere decir que he corrido unos riesgos demasiado altos.

Ya llegará el momento de sacar conclusiones. Mientras tanto, gracias por haberme leído, suerte y espero que algo de lo escrito os haya servido.

Hasta pronto... espero....

martes, 10 de septiembre de 2013

MI OPERATIVA 10/09/13

Obama me ha engañado. A mí y a un montón de gente. Yo creía que la palabra de un presidente USA valía algo. Pero se ve que no: Ayer comunicó que "donde dijo digo, quería decir Diego". Que se la envaina, vamos.

El caso es que nos ha dejado "vendidos". Toda la estrategia de ayer, al carajo. La correcta era la opuesta. Este es el problema de apartarse del análisis macro y dejarse llevar por declaraciones, titulares de prensa, etc.

Esta mañana ha amanecido con un subidón del 1,5% (DAX 8.400). He estado tentado de comprar un futuro mientras arreglaba el desastre, pero no me he querido meter en mas líos y lo he dejado correr. Una pena porque hubiera ganado una pasta... Pero las cosas son como son y me he tenido que deshacer aprisa y corriendo de casi toda la parte de arriba y regenerar la de abajo. Todo en pésimas condiciones. ¿Cuanto me ha costado "la jugada"? Ni idea, pero calculo que unos 2.000 €. Esto es así: te pasas meses ahorrando euro a euro como una hormiguita y para una decisión arriesgada que tomas, vas y la cagas. De ahí el sabio consejo de cerrar todo cuando uno no vea las cosas claras y esperar tiempos menos revueltos.

Vamos a lo que he hecho hoy.

Cierres


26-06-201311:11:4535472430Sell OpenODAX DEC/13-C 9200 56.039.009.001'161.00
10-09-201310:59:3636199374Buy CloseODAX DEC/13-C 9200 56.027.009.00-819.00


RESULTADO: + 242 €

14-08-201310:58:5035930429Sell OpenODAX OCT/13-C 8750 52.074.006.00734.00
10-09-201310:34:0836198589Buy CloseODAX OCT/13-C 8750 52.032.006.00-326.00

RESULTADO: + 408 €

19-08-201310:13:4935977825Sell OpenODAX DEC/13-C 8500 51.0242.005.501'204.50
0-09-201309:04:5136195383Buy CloseODAX DEC/13-C 8500 51.0225.005.50-1'130.50

RESULTADO: + 74 €

23-08-201310:21:0536025120Buy OpenODAX OCT/13-P 8400 51.0199.005.50-1'000.50
10-09-201309:57:4436197616Sell CloseODAX OCT/13-P 8400 51.0176.005.50874.50

RESULTADO: - 226


Y ahora aperturas para rehacer la posición de nuevo.

10-09-201309:11:4236195641Sell OpenODAX NOV/13-P 7300 510.036.0015.001'785.00


10-09-201310:17:0836198169Sell OpenODAX DEC/13-P 7000 510.039.0015.001'935.00


Y una pequeña cobertura, que espero no necesitar.

10-09-201310:07:1836198039Buy OpenODAX NOV/13-P 8000 51.0115.005.50-580.50


Ahora vuelvo a estar Delta neutral, en lo que pueda valer...

lunes, 9 de septiembre de 2013

MI OPERATIVA 09/09/13

El mercado a amanecido al alza (DAX 8300), pero he decidido no creerme nada. Es decir, he decidido creerme a Obama y a su coalición. He intentado ponerme bajista vendiendo las Put 6.000 Diciembre 2014, pero no me han ofrecido un precio decente. Así que he tomado el toro por los cuernos y liquidar por abajo a la vez que me pongo bajista con las calls.

Como dicen en los toros, "que Dios reparta suerte".









RESULTADO: + 554 €






RESULTADO: + 995 €






RESULTADO: + 839 €


Hago un poco de caja y limpio la posición. ¿Problema?. Que ya la Theta es ridícula, aunque sigue siendo positiva, y que soy descaradamente bajista. "In Obama we trust".






domingo, 8 de septiembre de 2013

MI POSICION 08/09/13

En busca de la mejor lectura y comprensión de mi trading, he pasado a utilizar un programa de capturas de pantalla.

Espero que las posiciones y las operativas se vean mejor...

Esta es la posición abierta actualmente y, a partir de aquí, utilizaré este programa aunque me lleve mas tiempo.



















sábado, 7 de septiembre de 2013

MI REFLEXION 07/09/13

Ultimamente estos blog reflexivos sobre cómo enfocar el futuro Mercado y el futuro de la posición, se están volviendo mas y mas políticos. Como dice mi amigo Greg, "es lo que hay": cualquier consideración sobre la economía pasa, invariablemente, por saber que hará Obama con Siria y sus consecuencias.

La reunión del G-20 que acaba de terminar, sólo ha servido para poner claramente de manifiesto dos bloques. Uno Obama y sus palmeros, entre ellos España, que se ha convertido en un país tan fijo en estas "quiniela" como los British (habría que hacerse mirar esta fijación nuestra por ir de acólitos de USA... sin que USA haya hecho nunca nada por nosotros...). El caso es que Obama ha conseguido 9 firmas de apoyo, entre otras las de países tan democráticos y respetuosos como Turquía y Arabia Saudí (el montador del "show"...). Del otro lado, los demás, unos con mas ardor que otros, con Rusia ejerciendo de cabeza visible, como en los "viejos buenos tiempos".

Ahora hagamos una abstracción y viajemos con la mente a una situación SIN SIRIA. Los datos económicos europeos y USA son buenos, lo cual debería hacer subir las bolsas. La americana, menos, porque tendrán que digerir la retirada del QE. Pero las bolsas europeas son claramente ALCISTAS.... salvo que el barril de crudo se mantenga de 116 $, precio actual, para arriba. A esos precios no hay recuperación que valga. Ni en la UE ni en el resto del mundo, salvo USA y su shale-oil.

Y yendo de la teoría a la práctica ¿que podemos hacer además de cerrar todo y esperar tiempos mejores?. La teoría dice "ponerse bajista". Pero ¿como?.

- Comprando puts. Solución muy peliaguda y que obliga a estar permanentemente encima: Valen un pastón; el tiempo las erosiona y, como se arregle la cosa, pasan a valer CERO.

- Vender Calls. Todavía peor. El "timing" tiene que ser de reloj suizo. Al mas mínimo descuido, rebote al canto y a sufrir: ya he dicho que el mercado es básicamente alcista.

- Utilizar nuestros maravilloso "spread defensivo" que lo mismo vale para un roto que para un descosido.

 ODAX DEC4 7000P10383.1015'310.000.00306.20
ODAX DEC4 6000P-10190.00-7'550.00-130.00151.00
 ODAX DEC4 5000P-1091.00-3'390.00-50.0067.80

Si recompramos las 10 Puts 6.000 Diciembre 2014, hacemos una caja de 2.000 € y dejamos todo preparado para una bajada, sea esta brusca, lenta, o mediopensionista. Cualquier bajada y el aumento de volatilidad correspondiente, nos vale. Y a la hora de una recuperación, tampoco tenemos que preocuparnos por llegar a tiempo: se vuelven a abrir las Puts y en paz.

Y tantas ventajas ¿a que coste? Pues al coste de 30 € diarios de Theta, que es lo que se deprecian diariamente esas 10 Puts.

Comparad con las otras dos opciones y ya me diréis.

P.D. Algún espabilado igual cree que me dejo en el tintero otra de las figuras recomendadas en estos casos: el Backspread (el que no sepa que es, que corra a la wikipedia...). Y no. No me lo dejo. Es que en mi estructura no "pega". Tendría que darle la vuelta a todo como si fuera un calcetín... Y tampoco sería la solución ideal: también tiene un gran problema de "timing", que es lo que yo quiero evitar: mis dotes adivinatorias están bajo mínimos...




jueves, 5 de septiembre de 2013

MI OPERATIVA 05/09/13

Estamos en un callejón sin salida... esperando a Godot, como en la obra de Beckett. Solo que aquí Godot es Obama y sí que va a venir.

Desde fuera, la cosa tiene su punto divertido: la Bolsa europea amanece en rojo todos los días, hasta que abren los USA en verde. Entonces, rápidamente, se dan la vuelta: hoy no toca guerra... Lo dicho, propio del teatro del absurdo, cuya obra cumbre es... esperando a Godot...

Pero nosotros tenemos que ser prácticos. Obama va a venir. Los americanos no desairan a su Presidente y lo dejan por cobarde y mentiroso. Atacarán, mas o menos, antes o después, pero atacarán.

Así que tras unos días de limitarme a chupar algo de Tetha (siempre vienen bien unos días de paz y sosiego), he decidido que puesto que el orden correcto es "primero bombardeo; luego, me retiro", el orden correcto en la Bolsa es "primero bajo; luego, subo". Si tuviera ganas de especular andaría poniéndome bajista para, justo a las 48 horas de los pepinazos, ponerme alcista. Y no creo que me equivocara. Pero no tengo gana de líos ni de equivocarme leyendo los posos del café. Así que me he limitado a desprenderme de las Calls de Octubre compradas en plan especulativo... que solo me iban a servir para perder 500€.

Es un leve toque bajista ¿no?. Pues eso...

28-08-2013

Buy OpenODAX OCT/13-C 8800 510.012.0015.00-615.00
05-09-2013

Sell CloseODAX OCT/13-C 8800 510.012.5015.00610.00


RESULTADO: +15 €

Por lo menos han dado para un café......

AVISO IMPORTANTE A MIS QUERIDOS LECTORES

Hace unos meses, por intermediación de un querido amigo broker profesional, se pusieron en contacto conmigo unos representantes de una empresa de capital-riesgo (extranjera, of course...) especializados en trading alternativo. La cosa me sorprendió bastante porque, como habréis podido deducir por estas páginas, yo no soy para nada un trader "típico": Carezco de cualquier título (incluídos cursillos...) que me habilite para estos menesteres, soy ya bastante mayor de edad, carezco de la ambición de hacerme rico con esto y, lo mas importante, no necesito trabajar para ganarme la vida (un verdadero lujo en los tiempos que corren...).

Tras una interesante reunión en Madrid, donde les expuse mis ideas y mi filosofía mas que otra cosa, me hicieron una oferta laboral para que les llevara "a prueba" una cuenta. Modesta, por otra parte: nada de locuras... Como en la mayoría de estos casos, iría "a comisión" sobre beneficios.

Tras pensarlo bien (independientemente del tema económico, mi ego quedaba muy reforzado), desistí del asunto. Básicamente les presenté dos objeciones legales insalvables.

- Según la legislación española, al carecer de titulación, no puedo "mover" el dinero de nadie. Y aunque ese "alguien" esté de acuerdo, si algún día se cabrea o deja de estarlo, yo estoy expuesto a los rigores legales de una hipotética denuncia.

- Por la misma razón, no podría constituir una S.L. para llevar legalmente mis ingresos (si los hubiere) y gastos (que con seguridad habrá). Tendría que tradear como persona física, darme de alta en autónomos (otro gasto), pelearme con la Administración Tributaria para que me aceptaran los gastos y, de haber beneficios, tributar, como si cobrase un sueldo, al tipo ordinario y no como "ganancias del capital", con lo que en el mejor de los casos, igual acabo "lo comido por lo servido".

Pasado este verano y casi olvidado el asunto, estos señores me han vuelto a llamar y me han hecho otra propuesta. Al principio, casi me parecía descabellada, pero poco a poco y tras consultar con mi familia, me ha convencido: irme a tradear al extranjero. Ellos me pagan parte de la estancia y yo me costeo la matrícula del curso que tanta falta me hace para operar "legalmente". Por el camino, tradeo para ellos y, si saco beneficios, me los descuentan de sus "gastos". Es un auténtico reto, porque mi inglés es nulo. Pero me han asegurado que el cursillo no es muy exigente en ese aspecto: inglés financiero y punto.

Y eso es todo. Aun no he concretado con ellos si puedo seguir llevando este Blog o no (se supone que les tengo "alquiladas" mis habilidades...). Mi intención es mantenerlo, pero si dicen que no... "donde hay patrón, no manda marinero".

Ya os avisaré, aunque sea con una liquidación por derribo. Lo que sí digo es que al que le pueda interesar lo que he escrito, aproveche ahora porque no se cuando tendré que cerrarlo y puede ser cuestión de días...

Gracias a todos por acompañarme estos meses.

Suerte a todos.

lunes, 2 de septiembre de 2013

MI OPERATIVA 02/09/13

La reacción esperada se ha producido. Obama se va a pensar un poco mas lo de Siria y, aunque acabe haciéndolo, parece que no va a ser para tanto...

Así que fiesta, champán y alegría... El DAX sube un 1,4% hasta 8.230 en este momento. ¿Seguirá hacia arriba? ¿Retrocederá de nuevo?. Las eternas preguntas del trader...

Yo me "siento" fuerte por abajo: toda mi estrategia hasta ahora es "atraer" al índice hasta el 6.000 sin pérdidas de consideración por mi parte. Y ganar dinero, poco pero regularmente, si el índice se empeña en quedarse arriba. Pero tengo que reconocer que una parte sustancial de los beneficios vienen de la "especulación" (y aquí sí es especulación pura y dura, puesto que no tengo acciones...) de la parte de "arriba", o sea, de las Calls. Para ello, el mejor método es jugar a "contrarian": comprar cobertura cuando el índice baja y vender opciones revalorizadas cuando el índice sube. El riesgo, evidentemente, es que el índice no suba y me quede con las opciones compradas viendo como se convierten en humo.

Ahora he tenido que decidir si me "bajo ya del autobús" y, en caso positivo, en qué parada...

Como ya me conocéis, me he bajado rápido (Obama va a seguir ahí...) y he escogido una "parada" muy prudente, un poco mas que cubrir gastos por si esto se vuelve a ir para abajo.

02-09-2013

Sell Open10ODAX NOV3 8900CLimit24.50EUR

Y nada mas. Pongo a continuación la posición resultante y las garantías, que creo que ayer no quedaron bien.



Options and FuturesSymbolQtyUnit CostTotal ValueDaily Ch.LastGain/Loss
  ODAX DEC3 7000P-1054.00-2'850.00880.0057.00EUR-150.00  (-5.6%)EUR
  ODAX DEC3 8000C1325.002'065.0041.50413.00EUR440.00  (27.1%)EUR
  ODAX DEC3 8300C1329.001'360.00181.50272.00EUR-285.00  (-17.3%)EUR
  ODAX DEC3 8500C-1242.00-892.50-142.50178.50EUR317.50  (26.2%)EUR
  ODAX DEC3 9200C-639.00-600.00-165.0020.00EUR570.00  (48.7%)EUR
  ODAX DEC4 10000-10139.00-5'850.0090.00117.00EUR1'100.00  (15.8%)EUR
  ODAX DEC4 5000P-1091.00-3'600.000.0072.00EUR950.00  (20.9%)EUR
  ODAX DEC4 6000P-10190.00-6'880.001'225.00137.60EUR2'620.00  (27.6%)EUR
  ODAX DEC4 7000P10383.1016'785.000.00335.70EUR-2'370.00  (-12.4%)EUR
  ODAX DEC4 9000C3435.55565'625.0081.00375.00EUR-908.33  (-13.9%)EUR
  ODAX MAR4 7000P5188.603'375.00-232.50135.00EUR-1'340.00  (-28.4%)EUR
  ODAX MAR4 9600C-462.00-494.000.0024.70EUR746.00  (60.2%)EUR
  ODAX NOV3 8900C-1024.50-1'225.000.0024.50EUR0.00  (0.0%)EUR
  ODAX OCT3 7300P-1039.00-1'375.00735.0027.50EUR575.00  (29.5%)EUR
  ODAX OCT3 7400P-1036.50-2'550.0010.0051.00EUR-725.00  (-39.7%)EUR
  ODAX OCT3 8400P1199.001'350.00-463.50270.00EUR355.00  (35.7%)EUR
  ODAX OCT3 8750C-274.00-175.00-44.0017.50EUR565.00  (76.4%)EUR
  ODAX OCT3 8800C1012.00830.00355.0016.60EUR230.00  (38.3%)EUR
  RWE JUN4 20P-101.85-2'150.00150.002.15EUR-300.00  (-16.2%)EUR



Option/Future Margin
 EUR1- 15'193.50
Subtotal (EUR)- 15'193.50
Total (EUR)- 15'193.50
Summary
Cash96'480.95
Margin- 15'193.50
Total (EUR)81'287.45