MI POSICION 30/10/2014

Estoy algo despistado estos días con otros asuntos, pero no quiero dejar de poneros la posición a fin de mes.

Aparentemente es buena. Volvemos a tener 26.500 € de beneficio aunque el Dax parece "atascado" en el 9.100. O sea, un 5% como mínimo por debajo de hace un mes. Y tenemos buenas expectativas de "recuperar" lo anteriormente ganado de aquí a fin de año.

Sin embargo, la verdad es que esta bajada ha sido un auténtico desastre para mí. La he gestionado fatal. He comprobado en mis propias carnes que el "recurso defensivo" que tenía preparado para las bajadas tiene una cierta utilidad, pero ni de coña es esa medida "genial" con la que pensaba no sólo recuperar lo perdido, sino meterme 10.000 € extras en el bolsillo. Un error conceptual que me ha podido salir carísimo y del que me he salvado porque, a veces, los tontos tienen suerte. Y en este caso yo, el tonto, he tenido SUERTE.

Así pues, como no espero que la divina providencia me eche capotes todos los días (tiene mejores sitios donde acudir), he echado mano a mis antiguos métodos "defensivos" que, al menos, ya sé lo que dan de sí. Aunque sea sólo durante el tiempo que tarde en parir alguna otra idea "genial"... que ya me voy conociendo a mí mismo.

Y hecho este acto público de contrición y propósito de enmienda, paso a mostraros mi posición actual. Parece liosa, pero es mucho mas sencilla que la anterior. Simplemente contiene un par de "spread defensivos" extras.

Ahora espero que el mercado me de un pequeño respiro para consolidar los beneficios y hacer un "aclarado" general para fin de año, mientras defino una estrategia clara para estos bajones por sorpresa que, desgraciadamente, presupongo cada vez serán mas frecuentes.

Un saludo y suerte.

MI POSICION 20/10/2014

Este fin de semana he estado cogiendo setas (no sólo de tradear vive el hombre...) y no he podido escribiros. Aprovecho el lunes por la mañana, antes de abrir la bolsa, para que veáis como un par de días de "normalidad" (jueves y viernes) nos devuelven nuestros sufridos beneficios. Y eso a pesar de que el DAX permanece en 9.850. Es decir, más de un 10% por debajo de donde estaba hace 15 días. Esta es una de las características del uso de derivados: tanto las ganancias como las pérdidas se suceden a una velocidad vertiginosa cuando el índice (en nuestro caso el DAX alemán) se mueve a favor o en contra. De ahí su peligrosidad... y la necesidad de nervios de acero y conceptos muy claros para sólo "tocar" la posición sólo en el momento justo y en la dirección adecuada... siguiendo un "plan maestro" previo. Al final, si este "Plan Maestro" es correcto (y la suerte acompaña...) se gana... y mucho. Si era erróneo (o hay mala suerte...) las pérdidas son muy elevadas. Aquí casi no hay lugar para "medias tintas"...

Os enseño la posición.

Como os avisé la semana pasada, enorme. ¿Porqué?. Porque he aprovechado las bajadas para intentar comprar acciones mediante puts a precios inferiores al mínimo de los últimos 5 años. ¿Ambicioso?. Mucho... pero sensato. La lógica me indica que lo normal es que las acciones nunca lleguen a esos precios (o lo hagan de forma puntual) y, por lo tanto, yo me quede con el dinero que me han dado de prima (esos 105.000 € que aparecen como "Total Page"). Digamos que he procedido a una "siembra" en condiciones muy favorables y, a lo largo del próximo año, iré recogiendo los frutos de esa siembra (inversión).

Ahora espero un periodo de "tranquilidad" aunque sea breve. Si es así, ya veréis sus primeros frutos la semana que viene.

Hasta entonces.

MI POSICION 13/10/12

Nos la ha vuelto a liar el mercado. Se ha dado una inmersión hasta los 8.750. Una barbaridad. Lleva casi un 12% en dos semanas, lo que me ha dejado en una posición muy delicada. Defendiéndome como gato panza arriba, que dicen los clásicos...

Para ello he tenido que aplicar mi "truco" favorito y, claro, nuestra inmaculada y estable posición se ha convertido en una auténtica jaula de grillos: a mí mismo, su creador, me cuesta comprenderla. Se ve que lo mío es el barroco...

Ni siquiera es la posición completa. Hay otra hoja, que os ahorro. Baste decir que he tomado 103.673 euros (donde pone "securities value"). Una pasada, pero se supone que sé lo que hago.

La alternativa (muy razonable, por otra parte) sería liquidar casi todo y conformarnos con esos 22.000 euros de "Performance" que están muy bien. Pero se ve que a mí el cuerpo me pide guerra. Vale. Si sobrevivo a ella va a ser cuestión de ir pensando en escribir un libro. Del tipo... "Como jugar a la ruleta rusa sin volarse la cabeza" o algo por el estilo...

MI POSICION 05/10/2014

En esta semana última, el DAX se nos ha "despeñado" desde 9700 a 9.200. Algo mas de un 5% en 5 días, que no está nada mal. La volatilidad, por supuesto, ha subido. Así que, evidentemente, hemos bajado en resultados.

Os lo escribo así, como la serie de implicaciones que es, para que vayáis memorizando el proceso hasta que se convierta en un razonamiento "automático".

¿Tenemos algún problema?.

Ninguno. El esquema abierto está diseñado para soportar otro 5% de bajada sin pestañear (bueno. Eso creo yo...). Incluso he aprovechado "las rebajas" para vender opciones de otra acción que me interesa para la "colección". He vendido 11 Puts de Total (la empresa petrolera francesa) a Diciembre 20155 a 44 € unidad. Y me han dado 3,5 € por hacerlo. En resumen, he adquirido el compromiso de quedármelas a 40,5 € desde aquí hasta Diciembre 2015 y por ese compromiso me han dado 3850 €. Ahora mismo cotizan a unos 50 €, pero vienen de valer entre 52 y 54... Y la acción me gusta.

Con esta "novedad" la posición sigue así.

Paradójicamente, muy pocas pérdidas para un 5% de bajada a pelo. Lo que nos dice lo "sana" que está la estructura, dado que estamos jugando con mas de 1 MILLON de euros. Virtuales, sí Pero 1 MILLON. Adicionalmente, tenemos a día de hoy "sembrados" unos 20.000 € que intentaremos recoger entre este año y el que viene... si no se va todo al infierno.

Medallita para mí.....