MI POSICION 08/12/2014

Como ya os dije hace un par de días, paso a poneros como vamos en "the real life".

Ya os avisé que ando bastante descentrado con el asunto del nuevo fondo sobre el Sp americano. Esto ha hecho que me tome bastantes "licencias técnicas" sobre la marcha de la posición actual sobre el DAX. Entre ellas, el que la lleve un poco de "reojo" porque, a pesar de que desde fuera parezca bastante compleja, interiormente tiene un "equilibrio" que hace que sólo me preocupe por ella si hay movimientos bruscos y pronunciados del índice en una u otra dirección. Lo que no ha pasado en este tiempo.

Todo este "rollo" es para justificar porqué me he "encontrado" ganando 28.000 € en vez de los 21.000 prometidos. El principal motivo es que exploté algo mejor de lo previsto el fracaso de EON (a veces se tradea con el "piloto automático" en modo "disminución de pérdidas" y se hace lo que exige el guión, sin atender mucho a lo que se gana por el camino. Este es uno de esos casos), con lo que en realidad la pérdida global serían unos 5.000 € y no los 10.000 presupuestados. Los otros 3.000, mas o menos, han salido de la bajada de volatilidad actual (mayor de la prevista) y que ha hecho que todas las opciones se deprecien. Pero ya sabéis que esto es "pan para hoy y hambre para mañana". Y el mercado actúa como Juez Supremo.

También, a modo de disculpa, os revelaré uno de mis "secretillos" inconfesables. Tradeo al estilo antiguo. Con lápiz, papel y calculadora en ristre. Ya sé que hay miles de programas por ahí, pero es que ninguno hace lo que yo quiero de forma sencilla. Los que lo hacían, que eran los que utilizaba cuando empecé con esto, se han quedado obsoletos y me da pereza aprender a manejar los nuevos. Y no, Miguel. No es porque sea tan "rata" que quiera ahorrarme los mil euros que cuestan. Es que para mí, simplemente, no merecen la pena... mientras me siga funcionando correctamente el "ordenador" que llevo incorporado de serie en la cabeza, justo detrás de los ojos.

y ahora, la posición.

Parece mas follonera porque

a) He añadido unas Calls (bueno, un montón de Calls) contra un par de futuros comprados, aprovechando que el índice se ha ido por encima del 10.000 y no tiene mucha pinta de querer bajar de golpe... pero tampoco me creo que se vaya a meter en el 11.000 de la noche a la mañana. Esta es una clara "apuesta" porque el DAX va a estar "tonteando" en el rango 9.000/11.000 una buena temporada. Pero, en mi caso, con que esté así un par de meses, ya me vale: cojo el dinero y corro.

b) Tras el batacazo de EON, he llegado a la conclusión de que mi elección de acciones para vender puts era errónea. Yo buscaba (y busco) valores "tontos", de esos que no van ni para arriba ni para abajo. Y pensaba que las eléctricas reunían los requisitos... pero eso era antes. Ahora, con el vaivén del precio del crudo y del gas, su cotización baila más que la de los bancos. Así que me he dado una "empollada" sobre qué compran los que "saben", es decir los grandes fondos de inversión especializados en tener acciones con buenos dividendos, en el argot "buy&hold". Y mira por dónde, sus mayores posiciones son en petroleras y farmacéuticas. Las farmacéuticas "de lujo" (Roche y Novartis) están a precios "intocables". Pero las petroleras están en mínimos con esto de la "guerra del petróleo". Y como yo las quiero para el futuro (el petróleo no se va a quedar mucho tiempo a 60$ el barril), pues me he liado a "comprar" Shell, Total, GDF, EDF, ENI y alguna otra que se me ponga a tiro. Es una "inversión" nueva. Veremos como sale...

Y os dejo, que hoy me he extendido demasiado.

Suerte

NUEVO PROYECTO A PARTIR DE ENERO

Hola a todos.

Os he tenido un poco abandonados estos días, aunque tengo el propósito de volver a estar mas pendiente de nuestras citas semanales.

El motivo ha sido sacar adelante un nuevo proyecto que me ilusiona de veras porque puede suponer un salto cualitativo en esta especie de "juego si fin" que es el trading. Este proyecto, que ya se ha concretado, consiste en abrir un fondo nuevo en el Sp. O sea, pasar a jugar en la liga mas grande del mundo.

Aunque creo haberlo dicho por algún sitio, cada índice (como cada materia prima objeto de trading) tiene sus características propias. Unas buenas y otras malas. De modo que antes de meterse "en serio" con uno, lo prudente es pasarse unos meses analizando su comportamiento, sus "puntos de corte", sus "pasos de rosca" y demás circunstancias claves para el tipo de trading que yo quiero hacer. Un trading "lento", a medio/largo plazo, con un beneficio modesto (entre el 5/10% anual. Mucho menos que el actual) pero, a cambio, con mucha menos volatilidad en general. Ya sabéis que en un "crack" todo el mundo sufre y yo no podré ser la excepción, pero he "diseñado" un par de sistemas específicos para evitarlo en lo posible.

Como es costumbre en mí, iré abriendo la posición poco a poco. Empezando por un esquema sencillo y colocando pequeñas adiciones cuando la posición o el mercado lo requieran... Ya conocéis mi forma "anárquica" de tradear y mi firme convencimiento de que ésto es mas un arte que una ciencia, donde el "instinto" es mas importante que el frío cálculo matemático, aunque éste tenga una importancia básica. Pero si todo fuera matemáticas, hace mucho que los ordenadores nos hubieran borrado del mapa... y aquí seguimos. Así que no tengo motivos para no seguir fielmente mi propio criterio.

Con respecto a la actual posición del Dax, me debato entre liquidarla o engordarla. Técnicamente es muy sencilla de llevar porque la he reducido a un spread de futuros comprados contra Calls vendidas, lo cual no quiere decir que no se pueda perder exactamente igual que con cualquier otra posición, sino que los ajustes son muy concretos y la propia posición nos indica muy claramente cuando hay que realizarlos. Luego, como siempre, estamos en manos del azar. Y éste se muestra ultimamente caprichoso. El Jueves bajó un 1,5% y el viernes subió un 2,3%. En otras circunstancias, esto sería catastrófico. Pero ahora me he limitado a seguir el índice con la mirada... porque en realidad no puedo hacer otra cosa... hasta que no "toque".

Y una de las cosas duras que "ha tocado" hacer, fue cerrar el lunes todo el chorro de opciones de EON que llevo acumulando desde hace un año. Como os conté en el post pasado cometí la solemne estupidez de vender una Call a 13 € llevado por mi pánico bajista, vulnerando la primera regla del manual que dice "nunca vendas calls sin cubrir, porque una OPA te mata". Pues bien, eso ha ocurrido y me ha costado exactamente 9.000 € de pérdida. O. lo que es lo mismo, el trabajo de hormiguita de varios meses. Pero eso es lo que hay y por eso hay que seguir las reglas, valga el juego de palabras.

Así que a hoy viernes 6 de Diciembre de 2014, ganamos exactamente 21.000 €. Sí... debían haber sido 30.000 €. Pero esto es así y mas vale tomarlo con filosofía. El lunes os pongo la posición que hoy tengo un poco de prisa.

Un abrazo a todos.