MI POSICION 22/11/2014

Esto sigue sin ir bien. Y lo mismo que un trader se autoimpone medallas cuando lo hace bien, hay que reconocer los errores cuando se hace mal.

He cometido varios errores de bulto.

PRIMERO.- Mezclar posiciones de diferentes esquemas.

Como os he dicho, una estrategia consiste en vender puts por lotes a la baja. Y una de dos. O nos quedamos con la prima recibida (mas o menos un 10% anual, que es bastante mas del dividendo. Luego es como si tuvieramos acciones gratis), o nos quedamos con las acciones convenientemente depreciadas (yo calculo que con un 30% de rebaja con respecto al momento que iniciamos la "movida".

La otra estrategia es la especulativa de siempre. Se compra algo, se vende algo un poco mas caro y, si no pasa nada, nos embolsamos la diferencia.

Pues debería llevarlas en cuentas aparte porque, aun sin querer, la marcha de una me influye en las decisiones que tomo para la otra. Y ESO ES UN GRAVE ERROR. Procuraré solventarlo en adelante.

SEGUNDO.- He APOSTADO. Otro pecado mortal en un trader y, por eso precisamente, tan difícil de evitar. Digamos que tenía la completa convicción de que la bolsa iba a bajar y me he "colocado" de cara a esa creencia irracional... para asistir a la subida mas espectacular en lo que llevamos de año. Y eso duele en la cuenta... y en la moral.

TERCERO.- Me he acojonado. En un momento concreto, y sin venir a cuento, me ha dado por la chorrada de cubrir unas puts de EON que según el "libro" tenían que permanecer desnudas e impertérritas mirando al oso bajista a los ojos. Evidentemente, en cuanto he cometido la chorrada el oso se ha dado la vuelta y voy palmando unos 3.000 € adicionales por cobardica. Ya sabéis, niños y niñas, si uno planea que una posición no se va a mover, aunque sea literalmente masacrada por el enemigo, porque de mantenerla depende la victoria en la batalla, pues la posición no se mueve y no se da orden de retirada.

Y una vez explicado el asunto, pasamos al recuento de bajas.

Aun ganamos 25.000 €, que sigue estando muy bien, y tenemos un dinerito cogido para el año que viene que tampoco es moco de pavo. Pero deberíamos llevar por encima de 30.000 si se hubieran hecho las cosas minimamente bien. Le leeré la cartilla al Director Técnico y le amenazaré con un periodo sin empleo y sueldo si no espabila.

Hay que reconocer que la vida del trader a veces es muy dura....

MI POSICION 11/11/2014

Como hoy es un bonito día, he decidido hacer una pequeña liquidación. O, lo que es lo mismo, que he visto los 30.000 € de beneficio en la cuenta y he decidido salir corriendo. Digamos que ya he tenido suficientes "emociones fuertes" en lo que llevamos de año y voy a tomármelo con mas tranquilidad en este par de meses hasta el cierre.

Ya sé que "tomárselo con tranquilidad" no es precisamente la costumbre de esta "casa", pero un 30% de beneficio está muy bien y ha habido que sudar tinta china para ganarlo. "Correr es de cobardes"... pero a cambio espero seguir aquí el año que viene dando una nueva batalla.

Y pasando de la poesía a la prosa, os diré que he liquidado toda la posición que me quedaba a largo plazo en las Puts. Solo he dejado la cobertura... por si se pone la bolsa rebelde otra vez, aprovechar el bajón... y esperar que ESTA VEZ SI, el "método" funcione. Se que me va a dar pena cuando vea al índice subir y pensar en el dineral que me estoy perdiendo... pero lo soportaré.

Quedamos así

El riesgo de la posición viene reflejado en el dinero "tomado": esos 31.623 €. Como la mayor parte, unos 24.000 €, corresponden a la estrategia de puts sobre acciones (que no tiene nada que ver con esta aunque se realice en la misma cuenta), en realidad solo tengo tomados "riesgos" por unos 8.000 €. Una nadería comparado con lo que hemos llevado en algunos momentos. Hay que aclarar que, paralelamente, los beneficios a partir de ahora serán también sustancialmente inferiores. Algo superiores a los 2.000 € mensuales, que siempre ha sido la previsión inicial, pero poco mas.

Haciendo un resumen a "grosso modo" de lo que ha supuesto Octubre 2014, se puede resumir en dos bajadas brutales seguidas de dos subidas igual de salvajes, Una, se pudo esquivar. La segunda, no. Esto se ha resumido en una pérdida de unos 10.000 €... que posiblemente se puedan compensar a largo plazo (Diciembre 2015) con la estrategia paralela de abrir puts sobre acciones cuando los valores se despeñaban.

Seguiremos en la brecha...

MI POSICION 02/11/2014

El Dax se nos ha venido para arriba a 9.300. La verdad es que no me lo esperaba tan pronto, porque la economía mundial y la zona euro en particular, no están para retratarse. Pero el viernes el Banco de Japón decidió darle de nuevo a la impresora, para bien o para mal, y aquí estamos...

Como ya sabéis que no me gusta ir de adivino, he actuado en consecuencia. He liquidado futuros y asociados, he limpiado un poco la posición (a la espera de la gran limpia de Diciembre) y he vuelto a ponerme en plan conservador... aunque pueda parecer que no por el gran número de restos muy depreciados que conservo... porque creo que viene una etapa de lateralidad y quiero exprimir unos eurillos de aquí a fin de año.

Desde un punto de vista estratégico, digamos que he "consolidado" unos 27.500 € con idea de cerrar el año en 30.000 €. Que ya está bien para el "baile" que ha habido. Podría haber ganado unos 10.000 adicionales, pero se perdieron en la pésima gestión de la bajada. Espero que la lección me sirva para el futuro, ya que ha salido tan cara...

  

Y esto es todo por ahora. Veréis que sigo teniendo 34.000 € tomados y jugando. Puede parecer mucho, pero si lo comparáis con otras semanas veréis que se ha reducido mucho. Eso es lo que quiere decir que paso a la posición "defensiva"... aunque tenga la sana intención de llevarme la mayoría de esos 34.000 en 2015. Serían los "frutos" esperados de la "siembra" realizada durante la bajada... aunque no saliera como yo esperaba.